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发挥产融结合优势 助力实体经济发展

作者:陈子牧 李珮  发布时间:2019年04月22日

新时代下金融租赁行业发展面临着新形势、新挑战、新机遇,金融租赁公司要突出金融租赁特色,优化发展模式,推动行业高质量发展。当前金融租赁公司个体差异较大,需要根据自身禀赋、外部环境、所处发展阶段和区域经济特点,有规划、有步骤地提前布局,培育具有独特竞争优势的战略重点和业务特色,实现专业化、特色化的高质量发展。


起源于80年代改革开放初期的金融租赁公司,由内资融资租赁公司转制而来,几经浮沉,面临多次洗牌。直到2007年,原银监会启动商业银行设立金融租赁公司试点,金融租赁行业才出现了爆发式增长。

经过十多年的蓬勃发展,如今,金融租赁与实体经济紧密结合,服务领域不断拓宽,行业发展持续壮大,目前我国金融租赁公司的数量已达70家,行业总资产规模超过2.4万亿元。

然而,面对复杂多变的经济金融形势,金融租赁行业也面临增速放缓、监管趋严、竞争加剧、风险上升等诸多挑战。据统计,在已披露2018年业绩的18家金融租赁公司中,有5家公司的资产规模出现负增长,其中,千亿元级金融租赁公司有3家。

面对转型发展的压力,金融租赁如何更好地坚守租赁本源,发挥融物和融资相结合优势,实现自身的高质量发展,成为摆在行业面前的重要课题。

产业背景优势逐渐凸现

2014年,《金融租赁公司管理办法》将出资人调整为发起人,扩大了银行股东范围,以城商行、农商行为主力的银行系金融租赁公司纷纷设立。同时,也允许大型制造企业作为发起人,中石油、中石化等大型央企开始发起设立产业系金融租赁公司,金融租赁公司按照控股股东背景的不同,发展为银行系、产业系和第三方三类,其中,产业系金融租赁公司数量开始逐渐增多。

随着社会融资环境不断向好,银行系金融租赁公司的资金优势逐渐弱化,产业系金融租赁公司的优势开始显现,特别是新成立的中小金融租赁公司,在制定和转变发展战略上更加从容,这也有利于走出一条专业化、特色化的高质量发展之路。

如具有航天科工产业背景的航天科工金融租赁公司(以下简称“航天金租”),顺应了国家战略和产业政策的导向,也响应了中国航天科工集团产融结合、发展商业航天的内在要求。

“制造业集中承载了人类社会的主要智慧成果,是全部现代文明的力量来源,金融租赁的主流标的物更与制造业息息相关。”航天金租相关负责人表示,商业航天是“中国制造2025”未来发展的重要领域,航天金租依托股东在商业航天上的产业优势,坚持创新产融结合特色租赁业务,助力商业航天产业发展,推动制造业转型升级。

据介绍,截至2018年年末,航天金租已累计投放项目96个,投放金额180.05亿元,总资产近150亿元,租赁资产余额突破120亿元,当年累计投放项目61个,投放金额127.76亿元,同比增长144%。

明确专业化特色化高质量发展方向

中国银行业协会金融租赁专业委员会在去年举行的金融租赁公司高层座谈会上提出,新时代下金融租赁行业发展面临着新形势、新挑战、新机遇,金融租赁公司要突出金融租赁特色,优化发展模式,推动行业高质量发展。当前金融租赁公司个体差异较大,需要根据自身禀赋、外部环境、所处发展阶段和区域经济特点,有规划、有步骤地提前布局,培育具有独特竞争优势的战略重点和业务特色,实现专业化、特色化的高质量发展。

在航天金租看来,每一个金融机构都有它的特色和使命,金融租赁就是要坚守租赁本源,将融物和融资相结合,促进实体产业发展。航天金租并不盲目追求发展规模和速度,而是要通过加强战略引领,加大业务结构调整力度,坚持走高质量发展、特色发展的道路。

从航天金租的战略规划来看,主要有三大战略,即“以智能制造为核心的业务发展战略”,服务以商业航天、高端装备为重点的智能制造产业发展;“以合规和内控为基础的风险管理战略”,推进内控合规和全面风险管理体系建设;“以党建凝聚人心的航天文化与市场文化相结合的企业文化战略”,着力培育积极健康的金融企业文化。

事实上,作为与实体产业联系最为紧密的一类金融机构,服务实体经济是重中之重。因此,要以有效增加资金投放和融资供给,扎实推进普惠金融,大力支持民营企业和小微企业,有力促进实体产业和地方经济发展为金融租赁公司的基本发展目标。

坚持紧贴企业需求的服务模式

整体来看,金融租赁业务模式以售后回租为主,直接租赁、经营性租赁的占比较低。单就盈利模式来看,回租与银行传统信贷更为相似,主要赚取利差收益,很容易形成利润点,不需要设计复杂的交易结构。但以“放贷”为单一模式的租赁产品,其“类信贷”特点突出,会导致金融租赁行业逐渐沦为银行信用的简单补充。因此,金融租赁公司应综合运用各种租赁模式,真正发挥金融租赁在扩大投资、促进销售、节税、盘活存量、推动技术改造、缓解债务负担等增加资产流动性和强化资产管理的功能,才能更好地服务企业需求,有力地促进产融结合。

据介绍,在服务企业需求上,航天金租在综合运用直接租赁、经营性租赁、厂商租赁等业务模式的基础上,创新开展了“直租+经营性租赁”“融资租赁+传统租赁”等组合模式以及联合承租人等方式,为企业量身设计金融产品,满足其个性化的金融租赁服务需求。

面对小微企业,航天金租改变金融机构热衷于“大项目、大企业”偏好。一方面,与航天科工系统内航天云网合作,在工业互联网上建立金融租赁服务专区,面向智能制造小微企业提供服务;另一方面,成立智能制造部,以航天科工系统内企业为源头,逐渐拓展服务至产业链上下游的各类小微企业和民营企业。此外,还出台了专门考核机制,制定智能制造、小微企业、民营企业等投放考核指标,督促和引导业务条线转变营销思路和服务对象。在风控层面,在确保内控合规前提下,根据小微企业实际,灵活采用房产抵押、应收账款质押、账户监管、土地使用权抵押、质量保证金、信用保证金等多种担保方式。